摩竭提国有三个外道的领袖，他们是三兄弟；优楼频螺迦叶有五百个徒弟，那提迦叶、伽苏迦叶各有二百五十个徒弟，极为国王大臣们所敬信，他们各自带领弟子，过那事火奉斗的外道生活。那优楼频螺迦叶年已一百二十岁，自以为得了阿罗汉道，他的两弟和徒弟人民等，也都以为他是得道的阿罗汉，都奉他为最高的师资的。大雄勇猛的释迦佛就要先来慑服他，然后可以广化一切。
一天，佛到迦叶的住处，迦叶见佛威德端严，就欣然起迎，问道：“年少沙门，从何而来？”佛答：“我从波罗柰国来，要到王舍城去；天已晚了，请借一宿。”迦叶道：“你要借宿当然是可以的，不过我的房屋已被徒弟们住满了，只有一间石室空着，里面非常清洁，我们供奉火神的器具都藏在那里，然而有一条凶暴的火龙住在里面，可要伤害你的呀！”佛说：“你就借我住宿好了。”迦叶摇摇手说：“那凶暴的毒龙定要伤害你的，这不是好玩的事呀！”“那不要紧，你只管借我宿就是了。”佛这样肯定的对他说。迦叶就领他到石室过夜，并说：“假使有不测的事，你可不能怪我的呀！”到了夜里，世尊趺坐在石室中，那毒龙吐烟吐火地过来，世尊即入“火光三昧”，龙火不能伤害。毒龙愈加愤怒，火焰冲天，焚烧石室。徒弟们见此大火，都来告诉迦叶，迦叶惊起，即吩咐弟子，泼水去救，可怪那火愈烧愈旺，大家以为那青年和尚葬身火窟了，不觉悲叹！谁知佛以神通降伏毒龙，化除它的嗔毒心，再授它三皈依，把它缩成很小的一条，放在佛的钵里。次日黎明，迦叶想去找他化为灰烬的尸骨，忽见世尊依然无恙地危坐在那里，佛举起钵来给他看，对他说道：“我内心清静，终不为它外毒所害。”迦叶师徒惊叹不已！迦叶对徒弟说：“年少沙门虽有神通；但终不及我们的道来得真正！”他还是这样得倔强着。
佛说：“现在，我想住在这里，行吗？”迦叶答应了。第二天夜里，佛坐在一株树下，四大天王下来拜佛听法，有光明好像日月一般，迦叶夜里起来，看见光明在佛的身边，对他的弟子道：“这个青年和尚大概也是拜火的罢。”（印度古时拜火教的外道很多）天明去问佛道：“你也是事火的吗？”佛笑道：“不是不是！昨夜四天王下来听法；是他们的身光！”迦叶对弟子说：“年少沙门有大神德，但总不及我道的真正！”他还是这样地自恃。
第三第四夜天帝释（即世称玉皇大帝的）大梵天王下来听法，放光更加明亮，可是迦叶终以为自己才是正道。后来迦叶和弟子们要事火的时候，火不能燃，迦叶知道又是那和尚在那里作怪了，就跑去求教他，佛说：“你去！就能燃了。”回去果然一举便燃着，可是燃着永不熄灭了，只得又去讨教，佛说之后，自然便熄。迦叶和弟子砍柴时的时候，斧重不能举，求佛就能举；举后不能放下，求佛就能放下。佛这样的显神通去折服他，可是那倔强自负的迦叶虽也惊其神德，终自以为不及我道的真正。
那时已是春去夏来的时候了，迦叶请佛在他那里过夏，当供给一切日用的所需。一面吩咐弟子，天天办优美的伙食款待年轻沙门。到明天吃饭时，迦叶自去请佛吃饭，佛说：“你先回去，我随后就来。”迦叶去后，佛以“神足通”一刹那间走到此洲极远的边界上，采取那边所产生的鲜果，盛满一钵，迅速地回来。在迦叶未到之前，佛已经先到了。佛拿满钵的鲜果给迦叶看，问道：“你识得这果子吗？”迦叶道：“未曾见过。”佛说：“这是在此地南边数万里‘阎浮树’上的鲜果，芬芳美味，我于一弹指顷采取得来，你可尝尝看呀！”迦叶心想“他于倏忽之间，往返数万里路，神则神矣，但总不及我道真正。”第三第四天到东西北三州取“庵摩罗果”、“诃梨勒果”和“自然粳米饭”来，迦叶虽然惊奇，终不改其傲慢之态，说不及我道来得真正。过几天佛想要水，泉水就在旁边涌出来；佛要洗衣，就有巨大的洗衣石置于近旁。迦叶见了，惊叹不置！但终不肯舍己从人。其后，世尊入浴，树为垂枝；佛出浴时，水分两侧；迦叶遥见佛溺水中；就和众弟子驾船来救，佛从船底入坐船中，而船不穿漏。
这样的示现了十八次神通变化，无如那自高性成意志坚强的迦叶，虽心服其神异，但终以为不及自己所修的道法来得真正，并且还以为自己是真得罗汉道呢。佛就呵斥他道：“迦叶！你既不是罗汉，也不是行罗汉道的。实在尚未明道，为何见颜无耻，自称罗汉？自谓得道呀？”迦叶经此一问，不禁毛发悚然；惭愧起来，害怕起来，心里想“这年少沙门，竟会完全晓得我的心念起来。”就哀求道：“圣者既然洞见我心，洞见我病，那么就请大圣摄受我教导我了。”佛道：“你是一百二十岁富有盛名的道长，还有众多弟子跟随，和国王臣民的拥戴，你该慎重地仔细考虑一下才是呀。”
迦叶唯唯而退。于是召集全体随学弟子，坦白地告诉他们：“这位年少沙门，住此以来，种种的神通变化，已可惊异。而智慧深远、福德广大，尤为我所不及！现在我决定要归投他的座下，做他的弟子，学他的道法了，你们以为怎么样？”大众齐声道：“我们的一知半解，向来全仗老师的教导，现在老师既然从彼修学，我们当然也跟随着就学的。”于是迦叶就和五百众弟子同到佛前说道：“我和众弟子决意归依大圣，惟愿慈悲摄受教化！”世尊当为迦叶等落发开示。大众听佛说法而把向来奉事火神的器皿投于尼连河，尽付东流。他的两个弟弟那提迦叶、伽苏迦叶，居住河的下游，见那些奉祀的器具什物，漂漾波心，顺流而下。不胜诧异，便商议道：“大兄的供具，逐流而下，定是发生了不测事变，或恐被人所害了，我们该火速去省视才好。”
两人商量既定，急忙逆流而上，来到优楼频螺迦叶的所在。只见庭院依旧，而空寂无一人，心里愈加着急，以为是遇害无疑了。两人既反身出外，逢人探问兄长的消息。后来有人告诉他们，你们的哥哥和众徒弟，都已放弃以前的修法，而投在释迦牟尼佛的门下，出家做和尚去了。两人听了，越发惊奇起来，就同到佛所，见他的兄长和弟子，都已成为圆顶方袍的沙门了。两人上前，问讯既毕，急忙问道：“兄长本是万人宗仰的，为何却做人家的徒弟来？”兄道：“我见大雄世尊成就大慈大悲无量福德，唯依佛法，才真能永断生死。我们幸遇到那样福慧具足的大圣人，若再骄慢而不受教，岂不是瞎了眼了吗？”于是两弟也想同兄出家，就先回去，各领二百五十个弟子，同在佛前出家修道，渐渐地都修成了阿罗汉果。